Статьи «Методы и подходы к оценке экономической устойчивости предприятия, система показателей, характеризующих экономическую устойчивость»

Содержание

В современной экономике анализ экономической устойчивости предприятия и методы ее оценки являются наиболее важными элементами успешной организации бизнеса и повышения эффективности его функционирования. Недостаточное внимание к данной проблеме может привести к убыточной деятельности предприятия и даже к ее банкротству.
Оценка экономической устойчивости является достаточно сложным занятием, требующим привлечения различных методов.
Общепринятая методика оценки включает в себя:
- Метод процентных отношений, который подразделяется на горизонтальный анализ, основанный на сравнении соответствующих позиций финансовых отчетов нескольких периодов, а также на вертикальный анализ, который выявляет процентные соотношения данных финансовых отчетов к итоговым показателям. Основным источником информации для проведения диагностики является бухгалтерский баланс. Баланс предприятия – это отражение ее финансового состояния на конкретный момент времени. Результаты движения финансовых потоков фиксируются в структуре капитала, размерах целевых фондов и активов, начисленной амортизации. Баланс представляет наибольший интерес для всех пользователей финансовой информации, поскольку именно он показывает зависимость предприятия от внешних и заемных источников финансирования, состояние отношений с поставщиками и покупателями, направления инвестиционной деятельности и источники ее финансирования.
- Пропорциональный анализ, который, в отличие от метода процентных соотношений, может использовать данные различных финансовых отчетов. Существуют четыре группы коэффициентов, используемых при пропорциональном анализе:
1.Коэффициенты ликвидности, которые показывают платежеспособность фирмы при краткосрочном кредитовании, а именно коэффициенты текущей ликвидности, мгновенной ликвидности, защитный интервал.
2. Коэффициенты, характеризующие интенсивность использования ресурсов предприятия, к которым относятся: оборачиваемость клиентской задолженности, продолжительность периода оплаты, оборачиваемость складских запасов, продолжительность оборота складских запасов, оборачиваемость активов, продолжительность оборота активов.
3. Показатели, отражающие доходность бизнеса. К ним относятся: рентабельность продаж, отдача активов, доходы на акцию, соотношение цены и доходов акции, коэффициент выплат.
4. Данную группу показателей, можно охарактеризовать как определяющую привлекательность бизнеса для долгосрочных вложений капитала. К ним относится: удельный вес долга, коэффициент процентных выплат, балансовая стоимость акции, денежный поток на одну акцию, коэффициент выплат.
- Трендовый анализ является одной из разновидностей горизонтального анализа ориентированного в будущее. Трендовый анализ изучает значения показателей за определенный диапазон времени, где текущие значения показателей, сравниваются с их прошлыми значениями. Одной из главных задач в трендовом анализе является установление закономерностей изменения показателей со временем, а также определение его тенденций.
- Сравнительный анализ позволяет сопоставить данные финансовых отчетов за несколько равных временных промежутков. При краткосрочном сравнительном анализе используется информация текущего отчетного периода и нескольких предшествующих. При долгосрочном анализе используется информация не менее, чем за пять лет.
- Факторный анализ позволяет учесть влияние отдельных составляющих факторов, как внутренних, так и внешних, на формирование итогового показателя.
- Метод отраслевых показателей предполагает сопоставление итогов деятельности предприятия с финансовыми показателями других компаний той же отрасли. Отраслевые показатели могут быть использованы также при оценке разного рода тенденций.
В рыночных условиях роль управления финансовым состоянием и его оценки не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта превратился в основной метод управления финансовым состоянием предприятия.
Для оценки экономической устойчивости предприятия также принято использовать такую систему показателей, как анализ платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.
Платежеспособность предприятия – способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредитной задолженности.
Высокая степень платежеспособности оказывает положительное влияние на деятельность предприятия, поскольку способствует, к примеру, в производственной деятельности – выполнению производственных планов и обеспечению нужд производства необходимыми ресурсами; в деятельности, связанной с торговлей, – выполнению планов продаж и обеспечению предприятия запасами готовой продукции для перепродажи. Таким образом, платежеспособность, как составная часть обеспечения хозяйственной (коммерческой) деятельности, направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение установленных планов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и на более эффективное его использование.
Отметим, что расчет платежеспособности предприятия позволяет оценить ретроспективную и текущую способность своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам, а также определить возможные действия для улучшения финансового состояния.
Финансовая устойчивость – основная составляющая общей устойчивости предприятия, способная обеспечить стабильность деятельности и независимость фирмы от сторонних источников финансирования. Финансовая независимость позволяет сбалансировать финансовые потоки, иметь в наличии собственные средства, позволяющие поддерживать хозяйственную деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты, займы и производя продукцию.
Степень финансовой устойчивости того или иного предприятия можно определить, зная, насколько сильную зависимость от заемных средств оно испытывает, насколько свободно может маневрировать собственным капиталом без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя.
Проблемные предприятия, как правило, обладают низкой финансовой устойчивостью, а, следовательно, являются финансово зависимыми и испытывают недостаток собственных средств, как для осуществления текущей деятельности, так и для погашения имеющейся задолженности.
Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности.
Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой деятельности предприятия, показателем эффективности использования ресурсов. Динамика изменения деловой активности конкретной организации показывает развитие этапов ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, профессиональную квалификацию управленческого менеджмента предприятия.
Деловую активность можно определить как зависящее от внешних и внутренних факторов управление хозяйственной деятельностью, сориентированное на обеспечение положительной динамики прибыльности, увеличение трудовой занятости и эффективное использование активов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность показывает результативность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем направлениям деятельности и характеризует качество управления, возможность дальнейшего экономического роста и достаточность собственного капитала.
Отметим, что оценка экономической (финансовой) устойчивости методом коэффициентов позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей деятельности в ретроспективе и возможную перспективу развития, а также определить наличие внутренних резервов предприятия для самостоятельного восстановления платежеспособности.
Таким образом, высокая экономическая устойчивость – важнейшее условие эффективного функционирования бизнеса. Для ее достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность, ликвидность баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования. Финансовое состояние отражает способность организации финансировать свою текущую деятельность и развитие, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность. Для этого оно должно иметь достаточный объем капитала, оптимальную структуру активов и источников финансирования. Не менее важно использовать средства таким образом, чтобы доходы превышали расходы, обеспечивая тем самым стабильную платежеспособность и рост рентабельности.

Список литературы

1.Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учеб. для вузов / Под ред. М.И. Баканова. 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2013.
2. Гинзбург А.И. Экономический анализ. – СПб.: Питер, 2014.
3. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие для вузов / Н.В. Колчина, О.В. Португалова, Е.Ю. Макеева. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.
4. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Оценка финансового состояния корпорации // Вестник Финансового университета. – 2011. – N 1. – С. 22 – 28.
5. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М., 2013.

———————————————————————–

Вы можете купить статьи и материалы для студентов «Методы и подходы к оценке экономической устойчивости предприятия, система показателей, характеризующих экономическую устойчивость» — готовую с помощью формы ниже.

Либо заказать статьи и материалы для студентов по теме «Методы и подходы к оценке экономической устойчивости предприятия, система показателей, характеризующих экономическую устойчивость» — новую (по вашим требованиям).